蘑菇街股票跌破發(fā)行價(jià) 市值僅為14.41億美元 與拼多多市值差距巨大

聚焦年齡在15歲至30歲之間的年輕女性,定位時(shí)尚平臺(tái)的蘑菇街歷經(jīng)八年后最終登陸了美國(guó)紐交所。蘑菇街創(chuàng)始人、CEO陳琪在美國(guó)東部時(shí)間12月6日上市現(xiàn)場(chǎng)表示,IPO是公司全新旅程的開(kāi)始。

不過(guò)從開(kāi)盤(pán)情況和后續(xù)走勢(shì)來(lái)看,這個(gè)全新旅程似乎并不太如意,上市當(dāng)日蘑菇街盤(pán)中一度大跌超過(guò)17%,截至昨日晚間截稿時(shí),蘑菇街每股13.48美元,跌破發(fā)行價(jià)(蘑菇街發(fā)行價(jià)為14美元/股),市值僅為14.41億美元。

蘑菇街表現(xiàn),讓人不免將其與同是騰訊系的拼多多聯(lián)系起來(lái),同樣是社交電商,同樣是發(fā)力小程序,二者市值差距巨大,昨日晚間數(shù)據(jù),拼多多最新市值為228.31億美元,是蘑菇街的15.84倍。

調(diào)低募集資金屬實(shí)

此前,蘑菇街有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,原定于北京時(shí)間12月5日正式掛牌紐交所的蘑菇街時(shí)間往后推遲一天至12月6日。

在臨近掛牌前夕,有消息稱(chēng),蘑菇街的發(fā)行價(jià)已經(jīng)調(diào)到最低價(jià),籌集約6700萬(wàn)美元資金,估值目標(biāo)減半至20億美元。盡管當(dāng)時(shí)蘑菇街并未明確回應(yīng),不過(guò)從蘑菇街上市當(dāng)日的情況來(lái)看,與此前爆出的消息相差無(wú)幾。

公開(kāi)信息顯示,12月6日,蘑菇街此次IPO共計(jì)發(fā)行475萬(wàn)股ADS(美國(guó)存托股票),每股ADS的首次公開(kāi)發(fā)售價(jià)格為14美元,共募集6650萬(wàn)美元。

不過(guò),蘑菇街還強(qiáng)調(diào),若加上承銷(xiāo)商可執(zhí)行的71.25萬(wàn)股ADS超額配售部分,蘑菇街最大募資額約為7650萬(wàn)美元。

據(jù)了解,此次蘑菇街赴美上市的承銷(xiāo)商為摩根士丹利、瑞信和華興資本。蘑菇街已授權(quán)承銷(xiāo)商超額配股權(quán),允許承銷(xiāo)商自最終招股說(shuō)明書(shū)的日期起30天內(nèi)購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)71.25萬(wàn)股ADS作為超額配售。

開(kāi)盤(pán)即破發(fā)

上市當(dāng)日,蘑菇街創(chuàng)始人陳琪稱(chēng),之所以將蘑菇街變成一家公眾公司,是由于在蘑菇街提供的平臺(tái)上,許多時(shí)尚達(dá)人通過(guò)蘑菇街提供的科技手段,服務(wù)幾千萬(wàn)追隨者,并以持續(xù)提升供應(yīng)鏈效率的方式改造著時(shí)尚產(chǎn)業(yè),他們將會(huì)成長(zhǎng)為新一代的時(shí)尚品牌,成為中國(guó)未來(lái)的時(shí)尚主力。

而更深層次的原因是投資方以及財(cái)務(wù)需求,招股說(shuō)明書(shū)顯示,蘑菇街2019財(cái)年上半年(2018年4月1日-2018年9月30日)經(jīng)調(diào)整后的凈虧損為1.857億元,去年同期調(diào)整后半年虧損額為2.523億元。

投資方來(lái)看,騰訊為蘑菇街的單一大股東,持股比例達(dá)17.2%。除騰訊外,蘑菇街的主要股東包括高瓴資本、摯信資本、貝塔斯曼、平安創(chuàng)新、啟明創(chuàng)投、紅杉資本及藍(lán)馳創(chuàng)投等。

苦守八年,估值從2016年年初,蘑菇街美麗說(shuō)合并時(shí)的30億美元到如今的14.41億美元(截至昨日晚間收盤(pán)數(shù)據(jù)),不得不說(shuō),蘑菇街投資人或許也是五味雜陳。

從掛牌當(dāng)日的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,蘑菇街開(kāi)盤(pán)報(bào)每股12.25美元,較IPO發(fā)行價(jià)下跌12.5%。蘑菇街盤(pán)中一度大跌逾17%,截至收盤(pán),蘑菇街報(bào)每股14.00美元,與發(fā)行價(jià)持平。不過(guò),從后市的走勢(shì)來(lái)看,截至北京時(shí)間12月9日晚間數(shù)據(jù),蘑菇街股價(jià)為每股13.48美元,跌破14美元/股的發(fā)行價(jià),市值縮水至14.41億美元。

蘑菇街陳琪稱(chēng),蘑菇街和其它的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相比的區(qū)別是在蘑菇街平臺(tái)上,時(shí)尚達(dá)人、商家與用戶緊密地結(jié)合在一起。這與其背后的騰訊系不無(wú)關(guān)系,也很容易聯(lián)想到同是騰訊系,依靠社交電商起家的拼多多(成立不到三年即在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市),不過(guò),二者在市值表現(xiàn)上卻相差巨大,按照昨日晚間數(shù)據(jù),蘑菇街市值僅為拼多多的6.3%。

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